EFEDubai/Riad

La petrolera saudí Aramco, la empresa con más beneficios del mundo, comenzó hoy la suscripción de acciones para particulares e inversores institucionales con el objetivo de recaudar 25.600 millones de dolares.

Tras meses de elucubraciones, la compañía decidió salir finalmente con una estimación de valor de entre 1,6 y 1,7 billones de dólares, según indicó la compañía en un comunicado, en el que afirma que el precio de referencia inicial está en el rango de 30 a 32 riales (de 8 a 8,5 dólares) por acción.

Aramco ofertará alrededor del 1,5 % de sus acciones en la mayor operación pública de venta de acciones (opv) de la historia, que serán comercializadas únicamente en la Tadawul, el mercado bursátil de Riad

Los particulares, únicamente saudíes por decisión de la compañía, podrán suscribir hasta un 0,5% de participaciones hasta el 28 de este mes, mientras que el periodo para suscriptores institucionales irá hasta el 4 de diciembre.

Un día después se anunciará el precio final de las acciones y el excedente de opv , si corresponde, se anunciará antes del jueves 12 de diciembre de 2019.

Después de esta colocación, Aramco no emitirá más acciones durante seis meses.

Los datos han sido revelados en las últimas horas, tras semanas y hasta meses de incertidumbre sobre las condiciones en que serían ofertadas a los suscriptores las primeras participaciones de la joya de la corona de Arabia Saudí.

En el país árabe, los bancos saudíes se han puesto en contacto con sus clientes para ofrecerles "facilidades financieras" para que aprovechen las estas facilidades en la opv de Aramco.

Las empresas saudíes de Samba Capital e Investment Management Company han sidos asignados para la administración de la operación y 13 bancos saudíes están ofreciendo la suscripción de acciones.

Asimismo, gigantes bancarios internacionales como Citibank, Credit Suisse, Santander y HSBC fueron seleccionados para participar en el proceso de comercialización con inversores institucionales.

Arabia Saudí ha venido convocando varios foros y conferencias para lograr la opv sea un éxito y ha puesto mucho interés en los inversores institucionales.

Funcionarios rusos dijeron al diario saudí con base en Dubai Al Arabiya que el Fondo de Inversión Rusia-China (RCIF) está trabajando para "atraer a los inversores chinos a la opv".

La compañía indicó recientemente que de momento Tadawul es el único mercado en el que operará, y que la salida al mercado internacional tendrá que esperar.

A principios de noviembre, entidades estatales de China estaban en conversaciones para invertir de 5.000 millones a 10.000 millones de dólares en esta oferta inicial.

S&P Dow Jones dijo en un comunicado que Aramco seguirá siendo "extremadamente rentable" en todos los escenarios; sin embargo, citó varios desafíos estructurales, incluida una "demanda máxima inminente".

Los nacionales de los países del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG, Arabia Saudí, Baréin, Kuwait, Omán, Catar y Emiratos Árabes Unidos) se encuentran entre los que esperan con mayor ansiedad para incorporarse a la lista de particulares autorizados a comprar.

Aramco es el mayor productor de petróleo del mundo, con el 10 % del suministro mundial. También se cuenta como la empresa más rentable con un beneficio neto de medio año de un 12%.

En 2018, la petrolera obtuvo un beneficio neto anual de 111.000 millones.

Sin embargo, a pesar de las ganancias, la opv de Aramco y la salida a bolsa en general de la petrolera enfrenta desafíos por la reputación de Arabia Saudí tras el asesinato del periodista Jamal Khashoggi el año pasado.

También los ataques contra plantas petroleras por parte de los rebeldes yemeníes han puesto en el ojo del huracán la seguridad y por tanto la capacidad de la empresa de garantizar su producción.

En el otro lado de la balanza figuran el opíparo dividendo de 75.000 millones de dólares garantizado para 2020, que será cobrado por los accionistas de manera preferente y antes que el Gobierno, aunque el Gobierno seguirá controlando completamente la compañía.

Omnia al Desoukie y Suliman al Asad